人工智能与自动驾驶推动座舱电子迎来第三次智能化升级

汽车电子是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子控制装置的总称。其中车体汽车电子控制装置包括发动机控制系统、底盘控制系统和车身电子控制系统（车身电子ECU），车载汽车电子控制装置包括座舱电子系统、驾驶辅助系统等。

根据产品形态的差异，座舱电子系统可分为车载信息娱乐系统、车载显示屏（中控）、仪表盘与HUD（Head Up Display，抬头显示）等。

座舱电子迎来第三次升级周期

全球市场空间大

根据IHS Automotive统计，2016年全球座舱电子市场为287亿美元，预计到2021年将达到443亿美元，CAGR为9．1％。其中，车载信息娱乐系统占比较大，达到55％。仪表盘，车载显示屏（中控）和HUD分别占到25％，9％和2％。

图表1： 座舱电子全球市场空间及增速 资料来源：IHS Automotive

图表2： 座舱电子分产品市场空间及增速 资料来源：IHS Automotive

单位：百万美元2016市场规模2021市场规模CAGR

座舱电子迎来第三次升级周期

随着汽车电动化、智能化、网联化的发展，以及人工智能与自动驾驶技术的突破，传统的车载娱乐信息系统也遵循这样的发展演变路线。在过去近百年经历了从听觉到视觉，从娱乐到信息的两次重要的升级换代后，座舱电子系统正处在第三次重要升级周期的开始阶段。

在这次从传统到智能的升级中，主要包括：1）娱乐系统从传统视频音频播放，向在线视频、前后座影音系统等发展；2）信息系统从导航、车载地图，向倒车影像、360环视等ADAS产品发展，以及胎压监测、驾驶员信息等更多车内信息的显示。

行业竞争格局分散，国内厂商市占率提升

行业竞争格局分散，国际巨头市场份额领先

座舱电子全球竞争格局较为分散，行业竞争激烈。从地域来看，基本都围绕世界汽车工业强国德国、日本、美国分布：

欧洲（德国）：博世、大陆等。

亚洲（日本）：电装、松下、先锋、歌乐、爱信AW、JVC建伍等。

美洲（美国）：伟世通、德尔福、哈曼等。

无论是车载信息娱乐系统、车载显示屏（中控）、仪表盘还是HUD，传统国际巨头的市场份额都处于领先地位。

国内汽车电子厂商市占率逐步提升

国内汽车电子厂商和国际巨头相比，由于起步较晚，而且缺乏前期的大规模研发投入，在收入规模和全球市占率方面都处于下风。国内车机厂商主要分为两种类型：

通过并购直接获得外企技术：通过对外资公司的并购，或者对外资股份的收购，使公司的研发和管理水平处于较高水平，再积极拓展国内客户。典型企业有均胜、德赛西威等。

通过后装逐渐进入前装市场：由于后装产品创新速度快，能够及时融合最新技术，而且很快打入市场，因此后装市场成为大部分国内车机厂商的主要突破口。通过逐步扩大后装市场，自己的产品逐渐受到车企认可，从而逐步进入前装市场。典型企业有华阳、路畅、索菱等。

国内厂商除了德赛西威、均胜等少数拥有外资和合资车企客户的厂商，绝大部分都主要给自主车企供货。由于自主品牌车企市占率不断提升，以及国内汽车电子厂商对客户需求的响应要快于国际巨头，因此国内汽车电子厂商收入规模增速快于国际巨头，市占率也在不断提升。除了收入规模和国际巨头还有较大差距，在毛利率、净利润率尤其是复合增长率方面都有优势。其中德赛西威3年CAGR达到31．6％，在国内外都处于遥遥领先。

自动驾驶加速落地，智能驾驶舱成为入口

国家政策推动自动驾驶加速落地

美国高速公路交通安全管理局（NHTSA）和中国汽车工业协会（CAAM）将自动驾驶分为5级（L0－L4），美国机动车工程师协会（SAE）将自动驾驶分为6级（L0－L5）。几种等级划分方法差别不大，都是依据汽车的智能化程度和人在驾驶过程中的参与度进行分类。

中国对自动驾驶的发展十分看重。从2016年国务院发布《中国制造2025》，提出到2020年要掌握智能辅助驾驶总体技术及各项关键技术，到同年工信部发布“智能网联汽车技术发展路线图”，到2017年人工智能和自动驾驶的政策相应出台，再到2018年各地纷纷推出自动驾驶汽车道路测试规范和牌照发放，自动驾驶在政策推动下加速发展。