2025年Q4移动互联网行业数据研究报告

前言

2025年，我国国内生产总值（GDP）首次突破140万亿元，达到1401879亿元，比上年增长5.0%。

消费需求平稳增长。消费品以旧换新等提振消费政策协同发力，消费需求持续释放，消费市场保持平稳增长。2025年，最终消费支出对经济增长贡献率为52.0%。

2025年AI的产业重心从模型参数的比拼、算法的创新竞赛，逐步转向商业价值的深度挖掘与高效兑现，企业纷纷将目光聚焦于如何让AI技术真正融入市场，转化为实际生产力与经济效益。

长视频内容创新方面，各个平台仍在积极推进内容精品战略，为观众提供更多优质剧集。

短剧则继续快速增长，中国网络视听协会最新测算的2025年微短剧行业全年产值已接近900亿元。

2025年第四季度正值中国传统的冬季旅游旺季，冰雪旅游成为带动旅游业增长的新引擎。

展望2026年，互联网将继续稳定发展，政策监管也将更加合理，引导行业进入可持续前进道路，而AI预计在未来几年会继续爆发，在各行各业爆发创新模式，帮助互联网实现二次增长。

目录

1.宏观洞察

1.1宏观经济：四季度GDP同比增长4.5%，全年突破1490万亿

1.2宏观政策：AI发展正处于政策风口，整体互联网仍以规范管理为主

1.3互联网流量变化：移动设备达到12.99亿，用户时长相比三季度有所下滑

2.互联网细分市场发展分析

2.1AI篇：市场转向商业价值的深度挖掘与高效兑现

2.2视频篇：优质内容涌现，市场格局稳定

2.3电商篇：发展稳定，AI提升平台竞争力

2.4旅游篇：政策红利不断，冬季冰雪旅游火爆

2.5短剧篇：监管继续收紧，把控内容质量

2.6社交篇：市场稳定，垂直社交依旧潜力无穷

1.宏观洞察

1.1宏观经济：四季度GDP同比增长4.5%，全年突破1490万亿

2025年，我国国内生产总值（GDP）首次突破140万亿元，达到1401879亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%。

四季度，我国GDP为387911亿元，按不变价格计算，同比增长4.5%。其中，第一产业增加值35160亿元，同比增长4.2%，对经济增长的贡献率为9.1%；第二产业增加值136803亿元，同比增长3.4%，对经济增长的贡献率为27.6%；第三产业增加值215948亿元，同比增长5.2%，对经济增长的贡献率为63.2%。

消费需求平稳增长。消费品以旧换新等提振消费政策协同发力，消费需求持续释放，消费市场保持平稳增长。2025年，最终消费支出对经济增长贡献率为52.0%。其中，四季度最终消费支出对经济增长贡献率为52.9%。

四季度，工业稳定增长，增加值同比增长5.0%，拉动经济增长1.5个百分点。信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业等现代服务业增长较快，增加值分别同比增长10.7%和12.7%，合计拉动经济增长1.0个百分点。住宿和餐饮业以及其他服务业等与服务消费密切相关行业增加值增速较上季度加快，增加值分别同比增长5.6%和5.9%，合计拉动经济增长1.0个百分点。

投资结构持续优化。“两重”建设加快推进，重点领域投资增长较快，积极发挥投资在扩内需、优供给、惠民生方面的关键作用。2025年，资本形成总额对经济增长贡献率为15.3%。其中，四季度资本形成总额对经济增长贡献率为16.0%。

净出口彰显较强韧性。面对复杂的外部环境，我国外贸结构持续优化，进出口实现平稳增长，对经济增长的支撑作用较强。2025年，货物和服务净出口对经济增长贡献率为32.7%。其中，四季度货物和服务净出口对经济增长贡献率为31.1%。

1.2宏观政策：AI发展正处于政策风口，整体互联网仍以规范管理为主

2025年四季度，AI相关政策红利仍在持续，尤其是《“十五五”规划建议》等重大政策文件，将人工智能作为科技发展的关键支撑，预计未来2年内，人工智能仍将处于政策强力关怀期。

“人工智能+”上升为国家战略：2025年10月，《“十五五”规划建议》审议通过，明确将人工智能作为科技自立自强和新质生产力发展的关键支撑，全面实施“人工智能+”行动，推动其与千行百业深度融合。

国务院印发《深入实施“人工智能+”行动的意见》：提出到2027年，实现人工智能与科技、产业、消费、民生等6大重点领域广泛融合，智能终端、智能体应用普及率超70%；到2030年超90%，智能经济成为重要增长极。

《智能社会发展与治理标准化指引（2025版）》：中央网信办与市场监管总局联合发布该指引，推动社会智能化转型中的标准体系建设，发挥标准化在社会治理、公共服务、城市运行中的基础性作用。

大力发展数字消费：商务部等8部门联合发布指导意见，支持动漫、游戏、影视等领域精品创作，推动“微短剧+文旅”模式创新，拓展数字内容消费新场景。

此外，游戏行业在四季度迎来政策回暖，多地出台游戏电竞产业扶持政策：

上海推出“游戏沪十条”，每年安排5000万元专项资金支持产业发展；

广州发布“十八条措施”，目标2030年跻身全球电竞最具影响力城市；

深圳锚定“中国游戏出海第一城”，发布三年行动计划。

与此同时，国家对互联网发展中的突出问题也在强化监管力度，《个人信息出境认证办法》：2025年10月，国家互联网信息办公室与国家市场监督管理总局联合公布《个人信息出境认证办法》，自2026年1月1日起施行。该政策旨在保护个人信息权益，规范跨境数据流动，促进数据高效安全流通，为企业开展国际业务提供合规路径。

自2025年10月15日起，新修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》正式实施，聚焦数字经济领域“内卷式”恶性竞争问题，如平台强制低价、数据侵权、拖欠账款等，强化事前预防与公平竞争导向。

1.3互联网流量变化：移动设备达到12.99亿，用户时长相比三季度有所下滑

根据极光月狐数据，在存量市场下，互联网市场整体用户仍在小幅增长。

在使用时长方面，四季度相比暑期出现下滑。

根据工信部数据，2025年底，中国电信、中国移动和中国联通三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.91亿户，全年净增2099万户。

而固定互联网宽带接入服务持续在农村地区加快普及，截至2025年底，全国农村宽带用户总数达2.04亿户，全年净增450.7万户。

下沉市场仍有可为。

移动物联网终端用户维持较快增长态势：截至2025年底，中国电信、中国移动和中国联通三家基础电信企业发展移动物联网终端用户28.88亿户，全年净增2.32亿户，超过移动电话用户数10.61亿户，占移动网终端连接数的比重达61.3%。

移动互联网流量保持较快增长，月户均流量（DOU）持续攀升，2025年，移动互联网接入流量达3958亿GB，比上年增长17.3%。截至2025年底，移动互联网用户达16.1亿户，全年净增3965万户。全年移动互联网月户均流量（DOU）达20.74GB/户·月，比上年增长14.1%；12月当月DOU达23.04GB/户，较上年底提高3.34GB/户。

整体来看，互联网在存量背景下仍在稳步前进，各项基础设施数据都在同步提升，互联网是用户数字生活的必要场景，整体市场在成熟期继续前进。

2.互联网细分市场发展分析

2.1AI篇：市场转向商业价值的深度挖掘与高效兑现

2025年AI的产业重心从模型参数的比拼、算法的创新竞赛，逐步转向商业价值的深度挖掘与高效兑现，企业纷纷将目光聚焦于如何让AI技术真正融入市场，转化为实际生产力与经济效益。

企业在全年AI技术研发与应用探索的成果在四季度集中呈现。行业落地效果进入决胜阶段，各企业全力冲刺，力求在市场上站稳脚跟。

具体体现为：

通过实际落地项目展示技术实力与商业价值；算力生态整合加速推进，面对日益增长的算力需求，国内企业积极布局，构建自主可控的算力体系，从芯片研发到数据中心建设，各环节都在进行资源优化与技术升级；端侧应用则迎来了爆发式增长，智能终端设备如智能手机、智能家居、智能穿戴等，纷纷搭载AI技术，为用户带来更加智能便捷的体验，从底层技术到上层应用，整个产业生态在2025年四季度都发生着深刻变革。

同时AI产业链快速成长、丰富，各个细分场景都在全面深化发展，企业深度挖掘各个行业的变现模式和商业价值，整体AI市场百花齐放、欣欣向荣。

2.1.1生成式AI发展情况：豆包、腾讯元宝遥遥领先，

AIGC的应用场景在2025年四季度进一步拓展，从早期主要集中在办公室信息工作，逐渐延伸至工业、自动驾驶等实体领域。具身智能与机器人仿真技术的落地加速，成为这一趋势的重要体现。

在工业制造领域，AIGC技术被广泛应用于生产流程优化、质量检测等环节。例如，在汽车制造工厂中，利用AIGC技术对生产线上的图像数据进行实时分析，能够快速检测出产品的缺陷，及时调整生产参数，提高产品质量。在自动驾驶领域，AIGC技术通过对海量路况数据的学习与分析，为自动驾驶系统提供更精准的决策支持，提升驾驶安全性与效率。

从C端来看，生成式AI智能体是用户使用AI的核心渠道，市场竞争也较为激烈。根据极光月狐数据，豆包、腾讯元宝在2025年四季度用户增长迅速，牢牢占据行业领先位置。

在2025年四季度，豆包在技术迭代上迈出了关键一步，发布了1.8版本大模型，专为Agent场景进行了深度优化，展现出强大的多模态交互与复杂任务处理能力。

在工具调用方面，豆包1.8实现了质的飞跃，能够根据用户指令自动调用多种外部工具，如搜索引擎、办公软件、绘图工具等，完成复杂的任务流程。

在视频理解能力上，豆包1.8也有了显著提升。

单次视频理解帧数从640帧翻倍至1280帧，支持超长视频的精准解析。这使得豆包在处理监控视频、教学视频等长视频内容时，能够更全面、准确地理解视频中的信息，为用户提供更有价值的分析与总结。

同时，豆包还同步推出了Seedance1.5pro音视频模型，该模型采用了全新的音视频联合生成架构，实现了音画毫秒级同步，有效解决了以往音视频不同步的问题。Seedance1.5pro还支持多语种及方言，能够满足不同地区、不同语言背景用户的需求。

腾讯元宝：作为腾讯C端AI战略的核心载体，腾讯元宝在本季度锚定“双模型协同、全场景渗透、生态化闭环”三大核心方向，完成了技术底座、功能矩阵、生态联动及商业布局的全方位升级。

腾讯元宝在四季度打破单一模型依赖，完成了腾讯混元2.0与DeepSeekV3.2两大顶流模型的全量深度接入，构建了“双核驱动、场景适配”的技术架构。

在技术底座升级的基础上，腾讯元宝四季度聚焦“高频场景深耕、多模态体验优化、全人群适配”，对核心功能矩阵进行了系统性升级，打破此前“单一问答工具”的定位，向“全场景AI服务伙伴”转型，重点覆盖职场协同、娱乐社交、内容创作、学习辅助四大核心场景。

生态协同是腾讯元宝四季度升级的核心亮点，也是其区别于其他AI助手的核心竞争力。本季度，腾讯元宝进一步深化与腾讯生态体系的联动，实现“微信、QQ、腾讯视频、QQ音乐、腾讯会议、腾讯文档”六大核心产品的深度协同，同时启动生态开放战略，构建“核心生态闭环+第三方生态延伸”的双重生态体系，契合当前AI行业“生态化竞争”的发展趋势。

趋势展望：AIGC的未来不是简单的技术迭代，而是一场生产力、生产关系和社会形态的全方位变革。它将推动AI从"工具"向"伙伴"转变，从"内容生成"向"价值创造"升级，从"虚拟世界"向"实体世界"渗透。

极光月狐分析，2026年AIGC将进入以可靠交付与价值闭环为核心的攻坚阶段，未来五年将呈现技术范式跃迁、应用场景全面渗透、产业生态重构的发展格局。

预计到2030年，全球AIGC市场规模有望突破万亿美元，中国市场规模将达6000亿元，年均增速保持在35%以上。

2.1.2四季度重点行业观察-AI在大出行领域落地分析：多方力量积极参与市场探索，曹操出行“天地空一体”模式树立行业典范

AI已成为大出行领域数字化转型的核心引擎，2025年是从"概念验证"迈入"规模化落地"关键期，目前已经形成自动驾驶、智能交通管理、出行服务智能化、车路协同、低空经济五大核心应用场景。

目前整体市场仍处于探索期，各类企业积极凭借自身优势参与其中，以期快速切入市场，抢占未来发展空间。

在百花齐放的快速发展中，市场创新持续涌现，针对不同细分市场的特点和发展现状，企业加快升级速度，破解行业发展难题。

典型案例：曹操出行积极推动AI升级，Robotaxi“三步走”战略发布

曹操出行是吉利控股集团Robotaxi最重要的商业化载体，目前已构建“智能定制车+智能驾驶技术+智能运营”三位一体的发展模式。

依托吉利深厚的电动智能汽车研发与制造能力为基石，融合算力、算法、数据与系统集成等前沿技术，并依托曹操出行在城市运营、资产管理、用户服务及出行生态方面的长期积累，共同构建Robotaxi全要素闭环。

产业生态优势明显，有望解决行业难题

曹操出行基于定制车已验证的服务标准化能力、成本优化路径和成熟的资产管理体系（如换电网络、维保生态），能够有效迁移至Robotaxi场景，有望解决当前Robotaxi单车成本过高及规模化运营所需的基础设施配套难题。

依托吉利强大的产业生态优势，曹操出行已成为全球首个在Robotaxi运营中全面整合低轨卫星通信与高精定位技术的出行平台，通过“天”（卫星技术）“地”（车辆智能）一体化的技术整合，构建创新的多重安全冗余体系。

该技术显著提升自动驾驶在复杂城市道路、城际高速及偏远路段等多场景下的安全冗余与运营可靠性。

发展迅速：曹操出行Robotaxi 2.0构建“天地空一体”出行生态

2026年2月2日，曹操出行正式披露Robotaxi2.0车队已全面搭载时空道宇的低轨卫星物联通信技术及终端产品，后续将上线基于低轨卫星网络的“卫星SOS”功能。

曹操出行是行业内首个系统性整合低轨卫星、地面自动驾驶与低空eVTOL的科技出行平台，核心价值在于以卫星通信与定位为底座，以Robotaxi为地面主力，以eVTOL为空中补充，通过绿色智能通行岛实现多模态接驳，在安全冗余、运营效率与生态壁垒上形成差异化优势，并对行业产品多元积极影响：

技术标准引领：推动卫星通信在自动驾驶中的应用规范，参与制定地空联运服务标准，提升行业准入门槛。

生态协同示范：整合吉利系整车制造、智驾研发、航天、低空等资源，形成“制造-研发-运营”闭环，为行业提供可复制模板。

低空经济赋能：加速eVTOL商业化落地，促进城市交通从二维到三维的转型，契合国家战略性新兴产业规划。

曹操出行的“天地空一体”生态是AI在出行行业的前瞻性布局，短期可通过卫星安全冗余与绿色智能通行岛提升Robotaxi运营效率，中期推动地空联运试点，长期构建三维立体交通网络，整体模式为自动驾驶 & Robotaxi的发展提供了行业探索参考，进一步促进行业健康发展。

2.2视频篇：优质内容涌现，市场格局稳定

2.2.1 2025年四季度视频行业出现季节性下滑，相比去年同期保持稳定

在线视频行业在2025年四季度对比拥有暑期的三季度出现用户显著下滑，但相比去年同期，整体变化不大，仅小幅下滑-0.9%，整体行业仍然用户稳定，虽然面对短剧冲击，但长视频仍是用户观看剧集、综艺的核心渠道。

在用户时长方面，四季度在线视频行业整体人均使用市场同比保持稳定，略有增长。

2.2.2内容方面：四季度S+剧集10部，全年视频内容相比去年有所下滑

2025年四季度，各平台上新长剧中，有10部达到S+剧集水平。

综合全年来看，2025年上新长剧霸屏榜TOP20正片有效播放296亿，同比缩减20%。41部长剧评级为S+。

其中优酷视频《藏海传》、腾讯视频《大奉打更人》、《许我耀眼》有效播放超过20亿。

综艺部分，2025年四季度有2部S+级别内容，分别为《现在就出发第三季》、《奔跑吧，天路篇》。全年共有24部综艺达到S+级别。

内容创新方面，各个平台仍在积极推进内容精品战略，为观众提供更多优质剧集。

优酷视频《反人类暴行》豆瓣开分8.5分，之后一路飙升至8.9分。除了优质剧本和演员等基础条件外，此次《反人类暴行》首次整合“豹款影视车”与“虚拟拍摄”，实现了多项突破。近年以来，《边水往事》《沙尘暴》《反人类暴行》等诸多佳作，展现出了优酷精品化战略的成果，也反映出优酷的精品化并不拘泥于类型，无论悬疑、行业、历史，任何题材与类型都有诞生精品的空间，核心仍旧在于尊重观众。

爱奇艺唐诡IP的全矩阵开发也是内容创新的典型案例，其基于唐诡IP构建了一个以长剧为核心，横屏短剧、竖屏微剧为补充的内容矩阵。

参考迪士尼的场域共振模式，爱奇艺让《唐诡》通过影视、短剧、线下体验、衍生品等多场域联动，构成了一个互相关联、彼此增益的生态系统，以“1+1>2”的增值效应，延迟观众的离场感，并将成功的剧集产品锻造成为一个生命力顽强、商业价值持续增长的文化品牌。

从全年来看，2025年全网综艺TOP20累计正片有效播放87亿，同比下滑10%。

上新国产季播综艺共321部，同比减少9部。其中综N代142部，同比增加2部；新综179部，同比减少11部。

爱奇艺、芒果TV上新国产季播综艺超90部，腾讯视频、优酷上新80部左右。

行业主要问题：

长视频领域仍然以题材扎堆、模仿跟风问题为主。古装剧虽在制作水准上不断提升，但仍有部分作品陷入宫斗权谋的传统套路，剧情缺乏新意，难以满足观众日益多样化的需求。都市剧则多聚焦于职场爱情、家庭伦理等常见题材，剧情同质化严重，人物形象单薄，缺乏对现实生活的深度挖掘与呈现。

在内容创新方面，多数长视频平台仅停留在形式层面，如采用新颖的拍摄手法、特效制作等，而在内容深度与思想内涵上并无实质性突破。部分所谓的“创新”作品，因过度追求形式而忽视内容本身，导致口碑两极分化。

2.2.3竞争分析：市场格局稳定，爱腾优占据领先地位

2025年四季度，在线视频行业市场格局继续保持稳定，腾讯视频、爱奇艺、哔哩哔哩、优酷视频、芒果TV稳稳占据行业前五位置。

当前市场已经进入存量阶段已久，目前各平台主要竞争主要聚焦于于内容精品化制作和盈利方面，正处于成熟期。

优酷视频的用户观看时长仍然优势明显，位列行业第一。

在用户使用深度方面，哔哩哔哩优势明显，重度用户占据第一，优酷视频、芒果TV位列其后。

爱奇艺：12部重点剧集、8部头部综艺，整体内容口碑较好

2025年四季度，爱奇艺在剧集领域重点布局迷雾剧场悬疑剧、仙侠爱情剧与现实题材剧三大赛道；综艺方面则推出熟人局旅行真人秀、疗愈慢综艺与知识科普脱口秀等多元内容，形成"剧集矩阵+综艺爆品"双轮驱动格局。

本季度共上线12部重点剧集、8档头部综艺，其中《树影迷宫》、《宇宙闪烁请注意》《天地剑心》、《低智商犯罪》等作品表现突出。

《树影迷宫》作为迷雾剧场扛鼎之作，凭借廖凡、尹昉等实力派演员阵容与扎实剧本，豆瓣评分达8.1分，成为年度悬疑剧标杆。该剧以1994年北京胡同为背景，将犯罪案件与时代变迁、人性挣扎相结合，突破传统悬疑剧叙事模式。

仙侠剧《天地剑心》、《逍遥》分别改编自热门IP与原创剧本，成毅、谭松韵等流量演员加持，满足年轻观众对奇幻爱情的需求。

优酷视频：招商、口碑均有优质剧集内容，《反人类暴行》斩获2025年国剧最高分

2025年四季度优酷新剧与新综艺呈现“古装权谋+悬疑现实”剧集矩阵与“户外游戏+音乐竞技+文化纪实”综艺布局，S级头部内容拉动平台热度与招商增长。

头部剧集效应显著，《长安二十四计》、《新闻女王2》、《暗河传》为四季度热度支柱。其中《长安二十四时》表现优异，以223个广告、41个品牌合作拿下优酷广告年冠。

从具体剧集来看，《长安二十四计》以“一集一计、一计一反转”的高密度叙事著称，融合了权谋、探案与家国情怀元素，该剧在播出期间实现了现象级的传播效果，全网播放量数据表现强劲，获2025年12月猫眼剧集集均有效播放榜冠军；截至2026年1月5日，该剧猫眼全网有效播放量为9.64亿。

《新闻女王2》相比第一部，在角色的塑造和剧情的设置上更为大胆。剧中涉及的话题如旧楼坍塌、AI主播、性别歧视等，紧贴社会热点，增强了观众的代入感。

首播当天就荣登平台的五榜冠军，微博话题阅读量突破34亿，抖音相关话题超越64亿，开播前，剧集就吸引了30多家品牌合作，创下全网港剧招商收入与客户数量的双冠。

古装权谋与港剧双赛道领跑，现实题材《风与潮》、《反人类暴行》口碑突出。

《反人类暴行》作为纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年重点电视剧，12月19日在优酷视频开播，豆瓣开分8.5，2025年国剧最高分。

截止2026年2月，豆瓣评分8.9。

综艺上新节奏稳定，四季度上新季播综艺约20部，拼播节目与独播文化类双线发力。

户外游戏与音乐竞技成流量担当，文化纪实类节目口碑持续走高，豆瓣评分普遍7.5+。

腾讯视频：聚焦IP打造精品内容

2025年四季度腾讯视频新剧以古装权谋、都市情感、悬疑探案为主力赛道，头部剧集频破热度纪录；新综艺则在综N代升级与垂类创新双线并进，熟龄恋综、全女性推理等新品类填补市场空白，整体呈现“内容精品化、题材多元化、IP价值深化”的核心特征。

具体来看，腾讯视频四季度剧集主要特征：

IP改编成主流，质量把控显成效：本季度多部热门剧集均改编自知名IP，如、《骄阳似我》、《哑舍》等。制作方在改编过程中注重规避原著雷点，保留核心精髓，同时在服化道、特效等方面精心打磨，提升了剧集质量与观众接受度。

现实题材贴近生活，引发情感共鸣：《骄阳似我》聚焦青年人职场成长与前沿科技领域，《他为什么依然单身》探讨都市大龄未婚群体的生活选择，这些剧集以现实生活为蓝本，传递积极价值观，容易引发观众情感共鸣。

综艺方面，《现在就出发第三季》保留核心班底，新增黄景瑜等嘉宾，首次出国野游，提升节目趣味性与新鲜感；《女子推理社第三季》突破录制框架，打造“女推”宇宙，拓展了推理综艺的边界。

而垂类综艺填补空白，聚焦特定群体，《日落时分说爱你》聚焦50+熟龄群体，摒弃悲情叙事，展现中老年群体的生命活力与情感需求，受到观众与媒体的广泛关注，为婚恋综艺开辟新赛道。

2.2.4 2026年展望：长短融合、AI升级

内容形态深度融合，短视频与长视频界限持续消融，平台加速“混合内容”模式布局。

以B站“中视频”战略为典型，平台通过整合短视频的碎片化消费优势与长视频的深度内容价值，吸引更广泛用户群体。创作者积极探索“短带长”引流模式，利用短视频预告长剧精彩片段，激发用户对长剧的观看兴趣，实现内容流量的有效转化。“短剧+长剧”“漫剧+游戏”的跨界联动成为常态，通过IP价值的多维度延伸，打造全产业链生态。如某热门漫剧IP改编成长剧后，又推出同名游戏，不同内容形态相互呼应，满足用户多元化需求，实现IP价值最大化。

技术深度赋能内容创作，AI从内容生成向内容优化升级。

在剧本创作环节，AI大模型能够根据创作者输入的主题、人设等元素，快速生成初稿，并通过学习海量剧本数据，提供剧情走向建议，提升创作效率与质量。角色塑造方面，AI仿真人技术使虚拟角色形象更加逼真，表情、动作更加自然，情感表达更加细腻，为观众带来更真实的观剧体验。

特效制作中，AI能够根据剧情需求，快速生成高质量特效场景，降低制作成本，提升视觉效果。AI技术推动短剧生产进入工业化、标准化时代，通过标准化的制作流程与模板，实现短剧的快速、高效生产，提升行业整体制作水平。

2.3电商篇：发展稳定，AI提升平台竞争力

2.3.1政策规范继续优化，推动电商健康发展

2025 年第四季度及后续，我国电商领域迎来一系列由市场监管总局牵头、多部门联合发布的重要监管政策，聚焦质量安全、平台治理与直播电商规范三大核心方向。

政策共同构建起覆盖生产、销售、售后全链条的电商监管体系，旨在提升网售产品质量合格率，规范平台与直播电商经营行为，切实保护消费者与中小商家合法权益，推动电商行业向合规化、高质量方向发展。

2.3.2行业发展情况

2025年四季度电商行业继续保持增长，用户设备覆盖已经达到11.66亿。

近年来，抖音等直播电商迅速崛起，抢占传统电商市场，而阿里巴巴、京东等领先平台也积极引入直播板块，补全产品矩阵，但仍然面临较大的增长压力。

2.3.3头部企业深度切入生活服务市场，抢占增量空间

阿里巴巴：AI + 即时零售双轮驱动，组织架构优化，四季度继续明确以AI + 云为核心的科技平台、购物与生活服务融合的大消费平台双定位。

天猫与淘宝闪购深度协同，品牌旗舰店可接入淘宝闪购，打通线上线下，开启“远近一体”经营模式。

首批已有37000个品牌的40万家门店接入闪购服务，覆盖苹果、华为、优衣库、迪卡侬等行业头部品牌。

跨境方面继续扩张：AliExpress（速卖通）在黑五购物季下载量环比增长12%，并通过物流履约优化巩固欧美市场份额。

京东：外卖独立 APP 上线，AI 深化应用，外卖独立 APP 上线，强势切入即时零售战场，与阿里、美团形成 “三强争霸” 格局。

上线AI 年货地图，提升履约效率，同时深化与 AI 大模型企业合作，优化供应链预测，强化供应链优势。提升服务质量，强化产品溯源与选品机制，完善平台赔偿先付体系。

2.3.4 2026年发展趋势

智慧化转型加速：AI、大数据、物联网等技术将深度融入电商全流程，从选品、营销、物流到客服，实现全链路智能化，提升运营效率与用户体验，智慧电商成为行业主流。

场景融合深化：电商将进一步与本地生活、社交、文旅等场景融合，“电商+本地生活”“电商+社交”成为常态，线上线下一体化运营成为企业核心竞争力。

合规化成为底线：行业监管将持续强化，虚假宣传、刷单炒信、侵权盗版等违规行为将受到严厉打击，中小电商企业将加速合规转型，行业集中度有望提升。

跨境与农村电商持续发力：跨境电商将依托综试区扩容、政策扶持，持续拓展海外市场，中国品牌出海步伐加快；农村电商将进一步完善物流体系、提升供应链能力，成为行业新增量。

2.4旅游篇：政策红利不断，冬季冰雪旅游火爆

2.4.1政策积极推动旅游消费增长，培育新增长点。

2025 年第四季度，中国旅游市场政策呈现消费提振、融合创新、开放拓展、安全规范四大核心导向，国家与地方政策协同发力，形成 "中央统筹 + 地方落实 + 行业联动" 的政策体系。重点围绕文旅消费新场景培育、交通文旅深度融合、入境旅游市场拓展、旅游安全与服务质量提升四大领域，推出一系列具有针对性的政策措施，旨在推动旅游业高质量发展，培育经济新增长点。

"百城百区" 文化和旅游消费三年行动计划：文旅部办公厅与中国银联联合印发，推进 4 方面 10 项任务：丰富消费惠民举措、满足不同群体需求、促进入境消费、强化基础保障，推出消费券、满减、积分兑换等优惠；

文旅消费 "三新" 行动：文旅部提出从供需两端发力，推动产品上新、场景焕新、活动出新三大举措，丰富城市漫步、乡村旅居、露营休闲等融合消费场景，打造沉浸式体验、数字艺术等数智化新模式；

文化和旅游与民航业融合发展行动方案：文旅部、民航局共同发布，提升旅游出行服务水平、优化旅游航线与服务设施、培育融合新产品新业态新场景、营造良好融合发展环境。

2.4.2冬季旅游细分市场爆发，入境游持续升温

入境旅游持续爆发：政府在本季度进一步放宽了入境签证政策，极大促进了海外游客的来访。

2025年12月9日，国家移民管理局宣布，自2025年10月1日起对持有普通护照的俄罗斯公民实行为期一年的30天免签入境政策试点。这一互惠举措使中国成为继越南、阿联酋等国之后对俄罗斯公民实施免签的国家。

俄罗斯旅游行业协会预测，该政策可能使赴俄中国游客数量在2026年增加30-40%。目前中国已与全球29个国家签署了互免签证协议，并对48个国家的公民实行单方面免签或落地签政策。

冬季旅游市场升温：2025年第四季度正值中国传统的冬季旅游旺季，冰雪旅游成为带动旅游业增长的新引擎。根据中国旅游研究院的预测，2024-2025雪季中国将迎来约5.2亿人

次的冰雪休闲旅游，旅游收入预计超过7,200亿元人民币。

携程凭借全球覆盖与直采优势，占据市场第一地位，大幅领先竞品。

2.4.3企业动态

携程：聚焦入境旅游与智慧旅游，四季度优化入境旅游服务体系，推出多语言服务、境外支付便利化等功能。

携程平台俄罗斯入境游客机票预订量同比增长 190%，酒店预订量同比增长 213%。

11 月至次年 2 月入境冰雪游订单同比增长 112%，东南亚游客占比达七成。

同时携程运用AI技术优化行程规划、酒店预订、导游服务等功能，提升用户体验；深化与各地文旅部门合作，推出“精品旅游线路”，持续丰富旅游产品供给。

飞猪旅行：发布酒店开放平台 2.0，持续提升与客户共同成长能力。

推出品牌官方旗舰店 2.0，在价格管理、运营效能、收益多元化三大维度升级工具

"菲住联盟"2.0 改版，为中小单体酒店提供品牌化通路，收益预期更稳定

AI 运营工具对酒店批量开放，不收取任何费用，使用商家留存率超 60%

智能定价系统提升酒店预订转化率 23%，智能客服覆盖率超 90%

度假全球合作伙伴大会，全面升级度假商家评分体系，围绕用户口碑、履约能力、行为可信度三大维度重构，治理虚假评价顽疾，优化商家申诉机制，建立透明、科学的信用机制，发布 4 款 AI 智能体（分析、优化、营销、服务助手），2026 年全面上线。

2.4.4趋势

高质量发展成为核心导向：行业将从“复苏”向“高质量发展”转型，旅游服务质量、内容创新、体验提升成为企业核心竞争力，低俗旅游、同质化旅游将被逐步淘汰。

入境旅游持续爆发：入境旅游便利化政策持续落地，入境旅游服务体系不断完善，入境旅游将成为行业新增长极，中国旅游国际影响力持续提升。

多元融合趋势凸显：旅游将持续与文旅、文创、科技、体育等产业融合，亲子游、户外探险、文化研学、智慧旅游等新业态将快速发展，满足消费者多元化需求。

智慧化、绿色化发展加速：智慧旅游将持续落地，景区数字化、服务智能化水平显著提升；绿色旅游、可持续旅游成为趋势，各地将加强旅游生态保护，推动行业可持续发展。

2.5短剧篇：监管继续收紧，把控内容质量

2.5.1政策：强力规范管理，保证内容

四季度，短剧行业迎来监管深化与政策扶持双轮驱动的关键时期。国家广电总局聚焦内容合规与未成年人保护，开展专项治理并强化分类审核；地方政府则密集出台 "真金白银" 扶持政策，推动产业高质量发展。

11月8日，不良动画微短剧和动画短视频专项治理启动，首次将AIGC 类、漫画类、表情包类等动画形式微短剧纳入分类分层审核体系。

内容整治重点：清理无底线恶搞、低俗擦边、以暴制暴、极端复仇、畸形婚恋观等不良内容，特别强化未成年人保护，对违规内容采取责令整改或下线处理；对传播违规内容的平台视情节轻重采取断链、下线、下架等措施。

与此同时，鉴于短剧市场仍有巨大发展空间，地方省市纷纷发布相关政策进行支持：

10月24日，上海市推出网络微短剧发展专项经费项目申报，采取事后无偿资助，单个项目支持比例不超过总投资的 30%，精品内容最高100 万元；获国家级奖项项目最高300 万元。

11 月 21 日，江苏省发布精品微短剧创作传播扶持政策，对省级评审认定的精品微短剧给予每部最高80 万元扶持；重大题材采取 "一事一议" 方式加大扶持，支持微短剧与文旅、乡村振兴、非遗等融合，优秀项目纳入省网络视听项目库，上线 "荔枝微短剧平台"，提供 AI 工具链、政策数据库、资源库等全链条服务。

12月19日，河南省发布支持微短剧产业高质量发展若干政策措施，出台 15 条系统性政策，设立省级微短剧发展资金，总投资超2000 万元，打造微短剧产业集聚区，对影视数字科技项目、播出平台建设一次性最高奖励300 万元。

2.5.2行业：四季度短剧颁发691部短剧，全年占比43.9%

2025年四季度短剧继续快速前进，根据广电总局数据，四季度全国共颁发重点微短剧发行许可691 部 19848 集，占全年总量的 43.9%，从题材来看都市题材 70 部、农村题材 6 部、青少题材 1 部、科幻题材 7 部、司法题材 3 部等。

从2025年全年来看，短剧仍然保持高速增长，CVB数据显示，2025年全国卫视频道微短剧播出124部，较去年同期增长254.3%，其中，首播微短剧113部，同比增加222.9%。播出微短剧的卫视频道数量由2024年的10个增加至36个。

中国网络视听协会最新测算的2025年微短剧行业全年产值已接近900亿元。

另一方面，短剧的覆盖面也越来越广，《2025年微短剧阶段性发展报告》显示：短剧用户规模达6.96亿，覆盖68.4%的网民。用户群体呈现全年龄段覆盖特征，18-30岁用户占42.5%，40-59岁占36.7%，60岁以上“银发剧场”用户达15.8%。行业创造21.9万个直接就业岗位，全国短剧相关企业增至9.54万家。

2.5.3 重点企业动态：抖音强化短剧内容审核，推出各类短剧扶持计划

四季度，抖音凭借平台流量优势和资金优势，继续扶持短剧创作：

发布万象短剧计划第二期，支持古典名著、传奇人物题材短剧，提供版权支持、流量倾斜与商业化指导；

非遗短剧专项扶持，对融入非遗技艺、民俗文化元素的短剧进行扶持，提供更优分成比例，鼓励非遗题材创作，高预期作品额外获得 20-150 万 / 部宣发扶持资金；

头部精品漫剧激励政策：实行分级保底制度，S + 漫剧 75 万保底分成（5000 元 / 分钟），超头部作品最高 3 万 / 分钟分成，番茄原创 IP 剧改编漫剧，补贴 100% 漫剧改编费用，鼓励系列化创作，打造漫剧 IP 矩阵；

另一方面，抖音进一步提高工具支撑：字节 Seedance 工具支持快速生成短剧视频，降低创作门槛，AI 技术实现剧本自动生成、角色智能匹配、场景快速渲染，大幅缩短制作周期。

2.5.4发展趋势

精品化、差异化成为核心趋势：政策扶持与市场需求推动下，短剧将持续摆脱低俗化、同质化标签，聚焦现实题材、传统文化题材等优质方向，打造精品内容，差异化竞争成为企业核心竞争力。

IP化、产业化发展加速：优质短剧IP将实现多形态开发（长视频、文创、影视、文旅等），拓展变现渠道，形成“创作-传播-变现”的完整产业链，行业产业化水平显著提升。

技术赋能提升创作效率：AI技术将深度融入短剧创作、剪辑、宣发等环节，降低创作门槛、提升创作效率，助力中小创作者成长，推动行业多元化发展。

版权保护常态化：版权保护专项行动将持续开展，行业版权意识持续提升，版权交易市场逐步规范，为行业良性发展筑牢基础，具备版权优势的企业将脱颖而出

2.6社交篇：市场稳定，垂直社交依旧潜力无穷

2.6.1行业热点：AI、监管、上市

腾讯推动AI Agent与微信生态融合，斥重金引入前OpenAI核心科学家姚顺雨，任命其担任首席AI科学家，直接向腾讯总裁刘炽平汇报，全面主导混元大模型的研发工作。腾讯将重点推进AI Agent与微信生态的深度融合，依托微信的社交图谱及小程序生态优势，推动AI功能从基础对话交互向场景化服务落地升级。

2025四季度，在线婚恋社交平台的合规监管持续收紧。

10月21日，世纪佳缘关联公司上海花千树信息科技有限公司，因在提供婚恋服务过程中作虚假或者引人误解的商业宣传，被上海市杨浦区市场监督管理局处以28万元罚款；

12月26日，深圳市珍爱网信息技术有限公司深圳第二分公司，因格式合同条款违法，被深圳市市场监督管理局龙岗监管局处以2万元罚款并予以警告。

此外，青藤之恋被曝利用“僵尸号”诱导消费，“美个朋友”旗下交友APP涉嫌诈骗，涉案金额高达3.2亿元，反映出婚恋社交行业乱象频发。

Soul、伊对冲刺上市，2025四季度，中国在线社交平台迎来上市热潮。

11月28日，社交平台Soul App向港交所主板递交上市申请，此次是其继2022年撤回美股上市申请、2023年港股上市申请失效后的第三次冲刺，聚焦Z世代社交需求，依托AI语音合成等技术构建差异化竞争力；

9月29日（四季度初始节点），在线情感社交平台米连科技（“伊对”运营主体）正式向港交所递交IPO申请，拟冲刺港股“在线婚恋社交第一股”，成为继陌陌、探探后又一家冲击资本市场的社交平台。

2.6.2 行业情况：用户渗透稳定提高，仍是移动互联网第一入口

2025年四季度，社交网络用户设备规模达到13.25亿，稳稳占据移动互联网用户覆盖第一名。

目前互联网市场早已进入存量阶段，而最早互联网化的社交平台也处于平稳阶段。微信牢牢占据绝对市场领先地位，并持续开发视频号商业潜力，进入稳定变现周期。

陌生人社交市场仍有创新，但整体变化不大，头部企业也纷纷进入上市收获阶段，但随着用户的持续更新换代，陌生人社交仍然蕴含着巨大的发展潜力，尤其是当前年轻人社交市场的旺盛需求并没有得到有效满足。

婚恋平台拥有巨大市场空间，尤其是随着国内婚恋的信息不对称日趋严重、单身人群的持续扩大，整体市场空间巨大，但长期以来，婚恋平台的诈骗、造假等长期顽疾迟迟没有得到有效解决，而是随着技术的进步愈演愈烈，成为限制行业发展的主要问题。

2.6.3垂直社交平台积极创新，发展迅速

随着银发经济持续扩容，退休人群的兴趣社交、终身学习需求日益凸显，但现有社交平台多聚焦年轻群体，存在操作复杂、内容不适配、数字门槛高的问题。红松APP作为聚焦退休族的兴趣社交平台，在2025年Q4依托AI技术迭代产品功能，完善社区生态，

成为银发社交赛道的标杆案例。

AI降低创作门槛，推动老年用户从“旁观者”变“参与者”：2025年底上线“红松笔记”功能，支持用户通过笔记、短视频记录学习成长、分享生活点滴，同步推出“AI帮我写”辅助创作功能，适配银发群体的使用习惯，支持图片与视频理解、语音输入，无需复杂操作即可完成内容创作。

AI赋能兴趣学习，实现“社交+学习”场景融合：迭代AI技术驱动的“AI老师”与智能陪伴助手“松小智”，为长辈的兴趣学习（如书法、声乐、智能手机使用）提供精准支持；同时上线“添加好友”功能，打通社交与学习场景，支持一键添加通讯录好友、同班同学、同城用户，助力长辈基于兴趣建立真实、持续的社交连接。

生态化布局，覆盖全场景陪伴需求：构建“兴趣社交+智慧学习+生活分享”的全场景数字社区，围绕退休族的核心需求，打造多元化兴趣圈子，让平台不仅是社交工具，更成为长辈的“线上精神家园”，凸显“科技向善”的产品理念。

垂直社交平台的创新关键在于“人群适配”，银发赛道的创新无需追求技术的前沿性，而应聚焦目标人群的核心痛点，通过技术简化操作、适配需求，将“功能创新”转化为“体验优化”，同时挖掘垂直人群的场景需求，实现场景与社交的深度绑定，才能构建差异化竞争优势。