AI算力高需求延续 恒为科技踩准服务风口

近段时间，各个研究机构发布了2024年下半年的投资展望，多家机构均提到了AI算力的井喷。如某卖方机构指出，随着大模型参数和训练数据集规模的不断扩大，模型训练和推理过程中所消耗的算力呈现持续增长态势。对于多模态大模型而言，由于其需要同时处理图像、音频等多种数据类型，这些数据的大小和复杂性远高于单一模态的纯文本数据，导致多模态大模型训练和推理过程的算力需求较单模态大模型显著增长。

作为算力投资服务商，恒为科技(603496.SH)不久前交出了亮眼的2024年半年报业绩预告，公司预计2024年半年度归属于母公司所有者的净利润为6800万元至7300万元，与上年同期相比，增加5115.22万元至5615.22万元，同比增长303.61%至333.29%。公司指出，得益于公司智算相关业务开始落地，以及网络可视化业务收入增长，公司主营业务收入相较去年同期大幅增加，进而带来毛利润的大幅增加。同时，公司在期间费用方面依然保持谨慎控制策略，预计同比增长幅度在8%以内。

据了解，自这波算力投资热潮起，恒为科技对自身的定位是算力投资服务商。公司曾在互动平台就指出，公司可为智算中心投资方提供系统方案设计、系统集成交付、算力运维和算力运营等服务。相较于同业公司，公司的主要优势有：(1)网络可视化的技术积累和场景经验；(2)和上游CPU和GPU芯片厂商的深度合作基础；(3)具备高性能和国产化算力集群的交付、组网、调优经验，模型代训能力。公司将基于上述优势，积极布局智算业务，开展智算中心及智算集群的方案交付、技术支持、运维运营及技术服务等业务，在智算算力高速发展的市场机会中实现自身新的价值。

值得一提的是，在美国对科技领域监管持续加码的背景下，国内算力投资也面临着升级的紧迫性，对国产替代提出了要求，以华为昇腾为代表的国产AI芯片、AI服务器迎来发展机遇。而恒为科技已得到包括华为昇腾、昆仑芯、沐曦在内的多家GPU原厂的支持，并构建互为生态的合作伙伴关系，如公司的AI训推一体机支持多家主流国产GPU厂商的芯片。整的来说，恒为科技正成为算力投资各环节国产替代的关键一环，而整个算力投资领域已处于井喷中。

7月16日早盘，部分国产算力概念股表现抢眼，寒武纪涨超10%，股价创出年内新高，紫光股份、海光信息、景嘉微等多股涨超3%。