三大运营商加码智算 恒为科技迎来新的业务机遇

据公开消息显示，自“东数西算”工程深入推进、全国一体化算力网建设提上日程之后，三大运营商在一体化算力网整体的布局和竞争更加激烈。作为“算力投资服务商”，恒为科技(603496.SH)自2023年下半年起，同样围绕着智算业务正在密集布局，并且也体现在了业绩中，智能系统平台业务收入 3.92 亿元，同比增长 13.39%。

三大运营商的业务开展情况来看，算网业务在其收入构成上已经有所体现。中国移动在2024年一季度财报中强调，深耕行业数智化服务，首季度DICT（大数据Data、IT、CT）业务收入保持良好增长，但并未披露具体数值。一季度，中国电信披露，以“网+云+AI应用”的战略布局促进数字技术和实体经济深度融合，数字化业务收入达到286.79亿元，同比增长10.6%。中国联通一季度财报显示，算网数智业务加快转型，联通云收入达167亿元，同比增长30.3%，数据中心收入达66亿元，同比提升4.1%。

财报数据显示，中国移动2023年通算规模达8EFLOPS，智算规模达10EFLOPS，预计在2024年实现通用算力累计达9EFLOPS，智算算力累计超过17EFLOPS；2023年中国电信通算规模达4EFLOPS，智算规模达11EFLOPS，预计2024年实现智算算力累计超过21EFLOPS；

事实上，恒为科技在传统的网络可视化业务中长期与运营商保持着良好的合作关系。在过去的2023年，公司中标中国移动 2023-2024 年度汇聚分流设备新建部分集中采购项目，中标份额逐年提升，伴随 5G 时代运营商网络可视化项目持续深入推进，恒为科技的订单有望逐步增加。

恒为科技年报介绍称，公司提出“智算可视化”概念针对算力集群的调测运维及优化问题，以及“异构智算方案”针对智算领域的控制供应链风险和国产化演进要求，产品和方案理念普遍获得认可，得到了包括华为昇腾、昆仑芯、沐曦在内的多家GPU原厂的支持，并开始建立互为生态的合作伙伴关系。

恒为科技在近期回复投资者提问时指出，公司正在投入研发面向大规模智算中心和智算集群的智算网络可视化系统，旨在完善各类智算集群的顺畅运行，提升整体运营效率；同时在改进网络性能的硬件产品方面也有投入和布局。上述信息来看，恒为科技区别于传统重资产算力投资商，更加侧重于向算力投资方提供一揽子的智算中心从系统方案设计、集成交付服务，到建设后的长期运维、运营服务，并链接AI场景方的算力需求。

三大电信运营商作为算力的需求方，也是建设方，不断在算网领域加大投入，分析人士指出，公司同样有望受益于电信运营商这一轮的算力投资。